உங்கள் ஓய்வூதியத் திட்டத்தில் தங்கம் எவ்வாறு முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது?

உங்கள் வழக்கமான வருமானம் நிறுத்தப்படுவதால் ஓய்வு பெறுவது உங்கள் சுறுசுறுப்பான பணி வாழ்க்கையின் முடிவைக் குறிக்கிறது. இந்த தருணத்திலிருந்து, உங்கள் செலவுகளைச் சந்திக்க நீங்கள் பெரும்பாலும் உங்கள் சேமிப்பு, முதலீடு மற்றும் மாற்று வருமான ஆதாரங்களை (சொத்தில் இருந்து வாடகை போன்றவை) சார்ந்திருக்கிறீர்கள். சராசரியாக 60 வயதிற்குட்பட்ட ஓய்வு வயதில், நீங்கள் திட்டமிட பல ஆண்டுகள் உள்ளன மற்றும் தங்கத்தில் முதலீடு செய்வது இதைச் செய்ய உதவும். 

ஓய்வூதிய நிதிக்கான முதலீட்டு துறை

அதிகரித்து வரும் பணவீக்கத்தின் காரணமாக நிலையான வருமான முதலீடுகள் எவ்வாறு செயல்படும் என்பது பற்றி ஒருவர் கவலைப்படலாம். சந்தையுடன் இணைந்த முதலீடுகளினால் சந்தை வளர்ச்சியை பணமாக்குவதன் மூலம் இந்த கவலைகளில் சிலவற்றை நிவர்த்தி செய்ய முடியும். காகித வடிவில், உங்கள் முதலீட்டு துறையின் கடன்-ஈக்விட்டி கலவை உங்கள் ஓய்வூதிய நிதியை உருவாக்க போதுமான சமநிலையைத் தருகிறது. இருப்பினும், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் தங்கத்தைச் சேர்ப்பது நீண்ட காலத்திற்கு உங்களுக்கு உதவும். எப்படி என்று பார்ப்போம்: 

ஓய்வூதியத் திட்டத்தில் தங்கம் ஏன் முக்கியமானது?

நீண்ட கால வருமானம்: நீண்ட காலத்திற்கு, தங்கம் 10 ஆண்டுகளில் (31 டிசம்பர் 2010 முதல் 31 டிசம்பர் 2020 வரை) சராசரி வருடாந்திர வருவாயின் அடிப்படையில் பல இதர சொத்து பிரிவுகளை விட அதிகமாக உள்ளது. ரொக்கம், S&P BSE இந்திய அரசாங்க பத்திரங்கள், CRISIL கார்ப் பத்திரங்கள் மற்றும் புளூம்பெர்க் கமாடிட்டீஸ் இண்டெக்ஸ் ஆகியவற்றை விட தங்கம் சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது. கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளில், தங்கம் S&P BSE குறியீட்டையும் முந்தியது, பிந்தையதை விட கிட்டத்தட்ட 8% முன்னிலை பெற்றது. எனவே, ஆரம்பத்தில் தங்கத்தில் முதலீடு செய்வது உங்களுக்கு அதிக இலாபத்தை அளிக்கும் மற்றும் உங்கள் ஓய்வூதிய திட்டமிடலுக்கு உதவும்.

பணவீக்க பாதுகாப்பு: 1981 முதல், தங்கத்தின் சராசரி வருடாந்திர வருவாய் (AAR). அதே காலகட்டத்தில் இந்தியாவின் நுகர்வோர் விலைக் குறியீட்டைக் காட்டிலும் (AAR) 10% முன்னிலையில் உள்ளது. பாரம்பரிய வகையில், தங்கம் பணவீக்கத்தை விஞ்சியது, இதனால் அது பணவீக்க காப்பாக செயல்படுகிறது. இருப்பினும், இது நீண்ட கால திட்டத்திற்கு மட்டுமே செயல்படுகிறது, ஏனெனில் சந்தையின் ஏற்ற இறக்கம் குறுகிய கால திட்டத்தில் தங்கத்தின் விலையில் ஏற்ற இறக்கங்களை ஏற்படுத்தும். ஓய்வூதியத் திட்டமிடல், நீண்ட கால செயல்முறையாக இருப்பதால், முதலீட்டின் ஒரு பகுதியை தங்கமாக வைக்க வேண்டும், ஏனெனில் அது பணவீக்க காப்பாக செயல்படுகிறது. 

பாதுகாப்பு மற்றும் பன்முகத்தன்மை: தங்க முதலீடு உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் பாதுகாப்பு மற்றும் பன்முகத்தன்மை இரண்டையும் சேர்க்கிறது. பங்குகள் போன்ற முதலீடுகள் சந்தை நிலைமைகளின் அடிப்படையில் உயரலாம் அல்லது குறையலாம் என்றாலும், தங்கம் ஒப்பீட்டளவில் பாதுகாப்பான சொத்தாகும். அபாயமான முதலீடுகளைக் கொண்ட மற்றும் குறைந்த அபாயமுள்ள சொத்துக்களின் அடிப்படையில் சமநிலை தேவைப்படும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு, பெரும்பாலான சொத்து பிரிவுகள் நேர்மாறாக செயல்படுவதால் தங்கம் சரியான தேர்வாக இருக்கும். பங்குகள் வீழ்ச்சியடையும்போது தங்கம் எப்போதும் மதிப்பு உயர்வதால், உங்கள் பங்கு மதிப்பின் வீழ்ச்சியை அது பாதுகாக்கும். உதாரணமாக, 2008 நிதி நெருக்கடியின் போது, பங்கு குறியீடுகள் 56% சரிந்தாலும்,  ஒரு வருடத்தில் தங்கம் 48% உயர்ந்தது. 

நிலையான வருமான முதலீடுகளின் வீழ்ச்சியடையும் வட்டி விகிதங்கள்: தொற்றுநோய் காரணமாக பிரபலமான நிலையான வருவாய் முதலீடுகள் சமீபத்திய காலங்களில் வருவாயில் அதிக வீழ்ச்சியைக் கண்டன. PPF மீதான வட்டி விகிதம் 1986-2000 காலத்தில் 12% ஆக இருந்தது. ஆனால் இப்போது 7.1% ஆக மிகவும் குறைந்துள்ளது. இது உங்கள் ஓய்வூதியத் திட்டத்திற்கான அதிக இலாபகரமான நீண்ட கால முதலீட்டு விருப்பமாக தங்கத்தின் நிலையை உயர்த்துகிறது. 

பணப்புழக்கம்: இந்தியாவின் மல்டி கமாடிட்டி எக்ஸ்சேஞ்சில், தங்கம் தினமும் ரூ. 61 பில்லியன் மதிப்பில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. இது வர்த்தகம் செய்து மற்றும் எளிதாக விற்கக்கூடிய ஒரு பணப்புழக்கச் சொத்தாகும். எனவே, ஓய்வூதியத்திற்குப் பிந்தைய செல்வத்தில் தங்கம் ஓரளவு இருந்தால், அது நேரடியாகவோ அல்லது டிஜிட்டல் வடிவமாக இருந்தாலும், நீங்கள் பண நெருக்கடியை எதிர்கொள்ளும் அவசரநிலைகளின் போது    ஏதேனும் ஏற்பட்டால் இதுவும் உதவலாம்.

பரம்பரைச் சொத்து மற்றும் பரிசுகள்: நீங்கள் போதுமான ஓய்வூதிய நிதியைச் சேர்த்திருந்தால், அதன் ஒரு பகுதியை நீங்கள் ஒரு பரம்பரை சொத்தாக கொடுக்க விரும்பலாம். தங்க பரம்பரைச் சொத்துக்கு (அதன் நேரடி வடிவத்தில்) வரி விதிக்கப்படாது, மேலும் பரம்பரை தங்கம் உங்கள் குடும்பத்திற்கு நீங்கள் விட்டுச்செல்லும் நிதி சார்ந்த பரம்பரைச் சொத்தின் ஒரு முக்கிய பகுதியாக மாறும். தவிர, உங்கள் வசம் போதுமான தங்கம் இருந்தால், உங்கள் அன்புக்குரியவர்களுக்கு தங்கத்தை பரிசளிக்கலாம். இது அவர்கள் உங்கள் தங்கத்தை வாரிசுரிமையாகப் பெறுவது மட்டுமல்லாமல் தங்க முதலீடுகளின் கலாச்சாரத்தையும் ஏற்றுக்கொள்வதை உறுதி செய்யும்.

உங்கள் ஓய்வுக்குத் திட்டமிடும்போது, ஆரம்பத்திலிருந்தே சேமிப்பைத் தொடங்குவது முக்கியம். இது உங்கள் முதலீட்டின் வருவாயை அனுபவிக்க மற்றும் உங்கள் ஓய்வூதிய மொத்த வட்டி வளர்ச்சியை கூட்டுவதற்கு ஒரு பெரிய கால அளவை வழங்குகிறது. உங்கள் முதலீடுகளின் நீண்ட ஆயுளும் அவற்றின் வருவாய் விளிம்புகளும் இந்த தொகுப்பின் வளர்ச்சியில் முக்கியமானவை. பணவீக்கத்தை வெல்லக்கூடிய மற்றும் நீண்டகால நம்பகத்தன்மையை வழங்கும் சாதனங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், ஓய்வுக்குப் பிறகும் உங்கள் வாழ்க்கை முறையை நீங்கள் பராமரிக்க முடியும். உங்கள் சேமிப்பின் ஒரு பகுதியாக தங்கத்தைச் சேர்ப்பதன் மூலம், உங்கள் ஓய்வூதியத் திட்டத்தினால் நீங்கள் அடைய வேண்டிய இலக்குகளை அடைய முடியும்.